公司聚焦三大賽道 玻纖全年滿產滿銷

 

    中材科技聚焦特種纖維復合材料領域，依托兩大業務平臺，以三個研究院為代表的創新和新的業務發展平臺，和三大主導產業為主的產業平臺，包括玻璃纖維、風電葉片、鋰電池隔膜，以及儲備的氫能產業。“十四五”規劃下，公司圍繞新能源、新材料、節能減排等戰略性新興產業方向，聚焦特種纖維、復合材料、新能源材料三大賽道，打造三個百億級收入的主導產業，形成具有領導能力或者高度行業競爭力的產業板塊。

 

    值得一提的是，公司表示玻纖全年依舊滿產滿銷，預計銷量較去年增加10萬噸。產品結構方面繼續優化，熱塑(汽車)和風電紗占比會增加，同時海外銷售占比會有明顯提升，主要品類是汽車和基建用紗。

 

    供給端海外收縮國內擴產 需求端持續擴張

 

    供給端，海外企業收縮，國內企業擴產，全球供給向中國集中，行業供給向巨石、泰玻等頭部企業集中。需求端，應用場景不斷擴張，產品高端化和智能化打開了市場空間，尤其是汽車和風電等領域，中長期成長性極強；總體來看未來每年新增需求百萬噸級別，供給端雖然在釋放，但未來兩年供需依然處于緊平衡狀態。

 

    風電中長期發展前景廣闊 可能有非理性報價

 

    公司表示，疫情對風電行業的影響逐步減弱，項目開工情況好轉，整體交付量逐步上臺階，下半年出貨量會向好。上半年，是平價時代，價格在低位，風電產業鏈市場化水平在提高，中長期廣闊的發展前景，同時又是大基地招標，對總量和價格難以兼顧，需求向好，價格上可能有非理性報價。

 

    公司呼吁風電行業建立和打造一個健康的生態鏈和價值鏈，確保行業中長期健康穩定發展。具體到出貨量層面，公司認為今年整體出貨還是會有一個合理的增長，產品結構方面，公司一直堅持市場引導，以戰略客戶需求為導向做結構配置，大型化趨勢明顯，平均功率自2020年開始已有明顯提升，預計今年平均功率能到4MW左右。

 

    風電方面，總體判斷碳玻混合風電葉片短期還難以大規模推廣。主要基于：1、供給和成本；2、玻纖技術進步。現在中材科技可以制造100m以下純玻纖大葉片；3、基于供應鏈安全，現階段玻纖大絲束產能短缺，尤其是集團體系內尚無大絲束產能。對于公司來說，碳玻混合技術在行業領先，公司根據客戶需求提供兩種產品，在阜寧沿海有一個工廠專門做碳玻混合葉片，未來也會根據行業發展形勢進一步擴大產能。

 

    隔膜需求不斷超預期 產能建設加速

 

    公司表示，隔膜需求是在不斷超預期的，包括新能汽車和儲能技術。供給端來看，基本能夠匹配需求端，總體供需還是緊平衡的狀態；規模、技術、成本、客戶均是核心壁壘。由于需求增漲，隔膜整體產能建設進入加速階段，山東滕州基地二期4億平米6條線已建好2條、預計這個月底2條釋放，8月釋放2條；內蒙基地預計下半年開始釋放2條線。后續公司會集中優勢資源，重點推動現有已公告的山東、內蒙以及南京基地等10億㎡量級產能基地建設，在此基礎上同步啟動其他潛在區域布局，爭取早日形成行業有競爭力的產能規模。

 

     隔膜降本方面，公司采取：1、全級次推行精益管理、聚焦優勢客戶（排產集中）提升產線運營效率；2、推動新產能落地，在產能和運營效率方面均有較大提升；3、設備國產化。